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Las grandes operaciones disparan el volumen de inversión a los 8.500M€

Nota de prensa
16/01/2020

•El sector finalizó el ejercicio pasado con una cifra histórica en términos de volumen de inversión, 8.513M€ (repartido en un total de 680 operaciones), debido a:
-La intensa actividad de los fondos internacionales (representaron el 80,7% del volumen total de inversión).
-Máximo histórico del middle market (operaciones entre 10 y 100M€), con un volumen total de 1.990M€ repartidos en 69 inversiones.
•18 megadeals (operaciones de más de 100M€) cerrados en este periodo. Récord histórico, tanto en volumen como en número de inversiones.
•Las entidades nacionales privadas captaron nuevos fondos (fundraising) por valor de 1.813,4M€.
•La desinversión registró un volumen de 2.260,3M€ (a precio de coste) tras cerrar un total de 258 deals.

Madrid, 16 de enero 2020. Según las primeras estimaciones obtenidas por la Asociación de Capital, Crecimiento e Inversión (ASCRI) a través de la plataforma europea EDC, el volumen de inversión en España alcanzó el pasado año la cifra de 8.513M€ (nuevo récord) repartida en un total de 680 inversiones. Tal y como apunta Miguel Zurita, presidente de ASCRI, “por primera vez el sector en España ha alcanzado la media europea en términos de inversión anual sobre PIB. Aunque el grueso de las inversiones corresponde a gestores internacionales que ven en las empresas españolas un gran potencial de crecimiento, cabe destacar la madurez del segmento de middle market, liderado por gestores locales, y un dinámico ecosistema de Venture Capital que se sitúa entre los más importantes de Europa”.

Según el tipo de inversor, los fondos internacionales siguen demostrando un importante interés por España al ser responsables del 80,7% del volumen total invertido tras participar en 115 inversiones. Los inversores nacionales privados, por su parte, cerraron un total de 475 inversiones, mientras que los inversores nacionales públicos protagonizaron 90.

Por tamaño de las inversiones, el middle market alcanzó máximos históricos, al acaparar un volumen de 1.990M€ en 69 inversiones, demostrando su relevancia en la dinamización del sector. De acuerdo al número total de inversiones, el 84% de las mismas recibió menos de 5M€ en términos de equity. Además, se cerraron 18 megadeals (operaciones que superan los 100 M€), por una suma de 5.824M€ (68,4% del volumen total).

Según la fase de desarrollo del proyecto, destacó la inversión en buy outs con un volumen de 3.374M€ en 71 operaciones. Respecto al capital expansión (growth), se realizaron 77 deals durante este periodo hasta alcanzar una cifra de 750M€.

Venture Capital

La inversión de los fondos de Venture Capital se mantuvo elevada confirmando la tendencia de ejercicios precedentes, con un volumen de 737M€ en un total de 517 operaciones. Los fondos privados internacionales de Venture Capital cerraron 2019 con 79 deals, mientras que 362 inversiones fueron protagonizadas por los fondos nacionales privados y las restantes 76 por fondos públicos.
Para el conjunto del Venture Capital & Private Equity español, los sectores con mayor volumen de inversión captada fueron Otros Servicios (25%), Energía y Recursos Naturales (21%) y Productos de Consumo (12,7%). En términos de número de inversiones, los sectores más relevantes fueron Informática (293 operaciones), Productos de Consumo (68) y Medicina/Salud (60).

Captación de nuevos fondos

El fundraising (fondos levantados para invertir) captado por parte de los inversores nacionales privados alcanzó la cifra de 1.813,4M€, en una muestra adicional del creciente interés de los institucionales por el capital privado español.

Desinversiones

El volumen de desinversión estimado en 2019 fue de 2.260,3M€ tras cerrar 258 operaciones. El 46% de dicha cantidad fue desinvertido mediante “Venta a otra Entidad de Capital Privado”, el 14% como “Recompra de Accionistas” y el 12,5% como “Venta en Bolsa”.

José Zudaire, director general de ASCRI, destacó “la apuesta de esta industria por las buenas prácticas y los Objetivos de Desarrollo Sostenible”. En este sentido, ASCRI presentará junto con PwC el 5 de febrero la Guía de inversión responsable para el sector del Private Equity & Venture Capital en España sobre ESG/ODS.
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Nota para el editor:
La Asociación Española de Capital, Crecimiento e Inversión (ASCRI) representa a la industria de Venture Capital & Private Equity en España. Presidida por Miguel Zurita, agrupa a más de 130 firmas nacionales e internacionales de Venture Capital & Private Equity, 80 proveedores de servicios y 20 inversores institucionales. Entre sus objetivos están representar al sector ante el Gobierno y las instituciones, proporcionar información estadística actualizada y difundir la contribución del sector para el tejido empresarial español.
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